對沖基金瘋狂撤離美股 速度前所未見

以量化信號為策略的基金經理中，對股票和其他風險資產的敞口已經被削減到了極致。

譬如，經過數周的拋售後，德意志銀行追蹤的系統性倉位連續數周比平均水準低兩個標準差。

根據高盛集團的大宗經紀資料，對沖基金的動作也同樣迅速，在截至本週一（13/6）的兩天內，它們以創紀錄的最快速度出售股票。

撤出仍在進行中，因為當前的資產隱含波動率之高，是十多年來美聯儲會議前都史無前例的。

Alpha Theory Advisors形容，每個人都在逃跑，因為大家害怕通脹失控。有末日論者說，政策制定者無法在不完全破壞債券市場的情況下設置他們需要做的事情。

野村在本週一主要資產集體大跌時，在期貨市場進行多頭和空頭押注的趨勢跟蹤商品交易顧問（CTA）賣出了約110億美元的債券和210億美元的股票。

同時，風險平價等波動性目標基金減持了交叉信貸和債券。

德意志銀行指出，對於系統性策略而言，這純粹是市場表現的機制，特別是在波動性急劇上升的情況下。對於可自由支配的投資者來說，他們削減倉位更多是因為增長預期放緩而非基於，對衰退的擔憂。

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