黑石集團發佈「2022年十大驚喜」 料10年美債收益率升破2.75%

黑石集團發佈「2022年十大驚喜」榜單。在榜單中預料，美聯儲的強硬立場將使10年美債收益率升破2.75%，美股強勁的盈利亦不足以抵擋衝擊，標普500指數將現「接近但不超過20%」的修正。

黑石集團在當地時間1月3日就新的一年的經濟、金融市場和政治發表觀點，黑石將「驚喜」定義為投資者普遍認為只有三分之一的發生幾率，但黑石認為「很有可能發生」的事件，其發生機率超過50%。

黑石十大驚喜預測如下：

(1) 在盈利率強勁以及利率不斷上升的背景下，預計標普500指數在2022年沒有任何進展，價值股將跑贏成長股。高波動性繼續存在，美股將出現接近但不超過20%的調整。

(2) 在部分商品價格下跌的同時，工資和租金繼續上漲，消費物價指數和其他廣受關注的通脹指標全年上漲4.5%。

交通運輸和能源價格的下跌或成為一些「通脹暫時論」堅實支持者的理由，但持續的通脹將成為主導性的主題。

(3) 債券市場開始對通脹上升和美聯儲的縮減做出反應，10年期美債收益率升至2.75%。美聯儲在2022年完成債務縮減並完成四次加息。

(4) 儘管存在Omincorn變異株，但傳統聚會將在年底前恢復到大流行前的水準。儘管新冠疫情在發達國家和欠發達世界仍然是一個問題，但美國的生活狀況將基本恢復正常。

(5) 中國家庭的投資需求增長，資產管理行業將蓬勃發展。

(6) 黃金價格將上漲20%至歷史新高。儘管美國經濟增長強勁，但在價格上漲和波動的情況下，投資者尋求黃金的安全和通脹對沖。在加密貨幣繼續獲得市場份額的同時，黃金重新成為億萬富翁的避風港。

(7) 雖然主要產油國認為高油價正在導致能源替代計畫加快實施，並使美國葉岩油生產商從中盈利，但由於他們無法增加足夠的產量來滿足市場需求，WTI原油價格有望升至每桶100美元以上，打亂遠期曲線和分析師預測。

(8) 在已經制定足夠措施來減少安全擔憂的基礎上，核電的可行性將得到廣泛認可。美國中西部一個主要核電站將獲准開發。核聚變成為未來可能的能源供應來源。

(9) ESG將不再僅限於公司政策聲明。政府機構制定並執行新的監管標準，要求上市公司發佈資訊，記錄各項關鍵指標的進展情況。美聯儲將率先實施壓力測試，以對金融機構進行氣候變化風險分析。

(10) 鋰電池意外短缺可能會令電動汽車行業的上行產生風險。 美國綠色能源計畫遭遇挫折後，美國將發現無法購買足夠的鋰電池來實現電動汽車的生產計畫。