買扣稅年金　QDAP應該優先考慮甚麼？

轉眼又到交稅的季節，不少人對可扣減稅務的「合資格延期年金計劃(QDAP)」有興趣，因購買QDAP可以享有高達６萬港元的個人扣稅額。

拿起QDAP的資料，我們往往習慣先以回報率作比較，但QDAP 的投資年期和年金期不一，令這套準則變得不適用。在投保時應以＂年金開始年齡＂和＂年金期數＂（年金選項）配搭出符合自己的現金流方案，保障退休生活。

例如一名40歲的準投保人，正考慮兩個方案：

1)由55歲起領取45年年金；或

2)由65歲起領取10年年金

由上圖可見儘管兩個方案的年金現金流分佈以及收取現金流的年期也明顯不同，但兩者的預期回報率都是 3.8%。

所以揀選QDAP前，可以先想想個人需要，例如自己計劃的退休年齡、再決定計劃收取年金的年期。

如果要比較回報率，應該用同年期的年金計劃作比較。

其次，便是要在退休後需要多少現金流等等。我們亦可以審視一下自己的個人財政狀況，如預計自己退休後有多少流動現金，需要多少年金收入來補足缺口, 才足夠應對未來生活需要，決定應該買怎樣的年金去配合。

我們篩選出符合現金流要求的計劃後，可再以「保證回報佔比」挑選合適方案。因為年金是退休後的現金流來源, 所以與其相信非保證收入的高回報，不如集中留意保證部份，通常保證部份佔總年金回報金額的百份比由50%至89%不等。

退休生活並非三、五年的事，年金產品亦非只著重於回報表現的儲蓄保險，它是一個管理退休現金流的工具。

因此，在揀選適合自己的計劃時，只著重回報率顯然不足夠；相反，選對適合自己現金流分佈需求的年金產品才可有效彌補退休生活的資金缺口。

 

9/2/2022