【延期年金計劃】想法不同　選擇就不一樣

上篇文章提到，延期年金計劃(“QDAP”)並非儲蓄險，不能只追求回報表現，應該以年金選項（年金開始時間及期數）設定的現金流為基礎，判斷計劃與自身退休規劃的配合度來揀選適合嘅方案。

市面上QDAP提供的年金選項五花八門，你又識唔識得揀？就算背景相同，但因個人喜好或退休的財務部署不同，最能配合自己嘅年金選項也不盡相同。

例如Ｉ先生（40歲, 非吸煙）是一位公司高層，月入HK$6萬，透過多年投資已累積一筆充裕的退休資金。

 

（情景一）

Ｉ先生希望60歲退休後能有多一筆＂細水長流＂的被動現金流收入，以應付基本的日常開支，為退休生活多添一個保護。

（情景二）

I先生預算工作至70歲才退休，之後會繼續進行各種投資至80歲。因此，希望在80歲前有額外被動收入讓自己安心地自主投資。

由此可見，為配合不同的退休打算，首先要調整年金選項來制訂合適的現金流模式，計劃才能有效地配合自身規劃，回報表現反而是次要考慮。

上圖顯示:

投保人: 男｜40歲｜非吸煙

保費：同樣HK$6萬 (付5年)

計劃A＊由60歲開始領取年金，領40年(至100歲)

計劃B＊由70歲開始領取年金，領10年(至80歲)

兩款計劃的預期年金總額相差不超過10%，但計劃Ａ的＂保證部份＂比計劃Ｂ高出22%。

計劃A的保證年金較高，能提供更穩定的現金流至100歲，雖然每年金額分佈較計劃Ｂ少，但更能做到＂細水長流＂，滿足情景一的需求。

而計劃Ｂ的年金集中於10年內發放，於短期內提供更大的現金流，更配合情景二所需。

值得一提的是計劃Ｂ的預期回報率雖然比計劃Ａ高出18%，唯無法滿足情景一對長期現金流的需求。因此應先以年金選項為基礎篩選出能配合自己預算的計劃模式，再根據計劃「回報率」和「保證年金佔比」等因素挑選最切合自身偏好的年金計劃。這方面在往後文章會有更多說明。