老總理財】年金回報率不高 我為何會買

上次提及自己38歲買年金，由去年50歲開始攞到65歲。

有些朋友非常好奇，好難想像為何一個本身有各種投資習慣(我1997年已開始在經濟一報寫專欄，1999年在經濟一週任職時, 開始講投資講座)的創業人，為何會看上一年只有3%多回報的年金。

之前在本專欄有提及，每個人一投入社會，至少都在面對兩個風險，「太短命」及「太長命」。

年輕人, 好少怕自己短命, 甚至更少認為自己長命, 十八二十時, 覺得三十歲是遙不可及。

我是家中長子，剛出來工作時，己經要把一半以上的薪酬拿回屋企作家用, 好快已經諗：萬一自己有什麼＂冬瓜豆腐＂, 家中兩老及兄弟姊妹點算?

喺1993年的時候，雖然是財經記者，但其實沒有什麼理財概念，所以有朋友入了宏利工作，好自然又跟他買了保單。當時買的是投連險，明明想買保險，結果做了投資。

當然，朋友沒有令大家意外，不到幾個月便離開了公司。後來有位碩士同學在宏利，之後一直跟著朋友走，前後在多間保險公司買了很多保單，其實全都是投連險，所以我一直搞錯了，以為有保險、有保障(當然有基本101保障, 身故, 受益人可以有我投資本金的101%作為賠償)，但其實做了投資。

不過錯有錯著，我手上最多有七份投連險，後來在創業時幫上很大忙，我試過由保單借出過80萬元應急，93年買下的單現在仍然生效。

而真正思考自身保障是05-07年。我在03年創業，已經是沙士疫症，很快賠了手上幾十萬資本，連保單也透支了，才知道原來安穩並不是必然的；加上沒了公司的醫療保障才發現自己患上腎病，當時突然覺得自己原來危機四伏！

後來，公司捱過了困境，被收購後, 把公司實現上市。但身體已經很差，便開始為自己、更要為家人打算。

當時08年(37歲)，家中責任也重了，所以開始擔心自己會短命令家人失去依靠。但見自己健康開始差, 所以買人壽或醫療保險要加很多Loading，整個部署都可以保障家人的現金流。

08年葵芳站一個市值百多萬的物業，每月收租6000多元，為爸媽各買一個，每個物業供款都是6000元左右。萬一我早死，父母都有依靠。

個排買了一份年金，保額只有保費的101%，而我的保費大約是240萬元，安排分3年付。而我35歲確診＂IgA慢性腎炎＂，醫生估計我在10-15年後便需要換腎，當時我覺得50歲應該開始休養或退休，所以計劃由2021開始派發，分15年期，每月拿2萬元。

當然，現在回望，當然買多一或兩棟物業，回報更高。但如果和我一樣做小生意的，一定明白「花無百日紅, 禍福旦夕間」。

有足夠本錢維持生活及業務需要後，每個人都需要為自己及家人做一份準備，其實也是令自己可以無後顧之憂。

過去十多年，自己的事業波幅很大，雖然身體惡化情況比醫生預期的慢，但也不斷進出醫院，甚至在英國遇到車毁人傷的交通意外。

不過，回想起來, 自己一直都相當踏實，沒什麼好擔心，最多提提家人我的保單存放在那裡。

這份安全感來自於有較全面的現金流規劃！

我已經很少和別人分享股票或基金, 但很喜歡和別人分享這份來自理財或現金流管理帶來的安全感。

今年50歲的我感謝當年38歲的我所作的規劃，我也希望將來65歲的我(如果有咁長命)會多謝今天的我。

65歲至死去前的現金流規劃，是我今年的功課。

老總理財

作者: 范祖德，品正置富教室創辦人，理財周刊副董事長(由2010-)，曾任樹仁大學講師， Dow Jones 中國系列叢書總編輯(2003-2008)及香港經濟一週社長兼總編輯(1999-2003)